Après un millésime 2021 historique en termes de montants levés pour la Tech européenne et française,
2022 démarre sur les chapeaux de roue. Ce premier trimestre se caractérise par une excellente dynamique des montants investis, tirée par une poignée de méga-levées, qui permet à la France de devancer l’Allemagne, malgré un contexte de crise géopolitique et d’élections.
Enseignements clés du 1er trimestre 2022 en France
La French Tech n’a jamais été aussi vigoureuse qu’en ce début d’année
Sur les 3 premiers mois de 2022, les montants levés en France ont bondi de 259% par rapport au premier trimestre 2021, pour atteindre un niveau historique de 5 Md€. Ils dépassent même les montants totaux récoltés en 2020 (4,7 Md€). Le nombre d’opérations (236) a progressé de 21% sur la période. Le ticket moyen a explosé, atteignant 21,3 M€, en augmentation de 173% par rapport au premier trimestre 2021. Le ticket médian, en progression de 60 % sur la période, s’élève à 4 M€.
Ces montants spectaculaires sont notamment dus aux levées colossales opérées par les licornes françaises, en janvier et mars
Back Market (Marketplace ; spécialiste français des produits reconditionnés),
Qonto (FinTech ; spécialiste du paiement dédié aux entreprises),
Doctolib (health software ; leader européen de la prise de rendez-vous médicaux et de la téléconsultation), qui devient la start-up la mieux valorisée de la French Tech à 5,8 Md€, devant Back Market, ainsi que par la plus jeune pousse Deepki (CleanTech ; spécialiste de l’efficacité énergétique dans l’immobilier).
Quatre nouvelles licornes ont vu le jour au cours de ce premier trimestre
Payfit (logiciel FinTech), Ankorstore (Marketplace), Exotec (robotique industrielle) et Spendesk (FinTech) sont ainsi devenues les 23ème, 24ème, 25ème et 26ème licornes françaises.
Les 3 secteurs d’activités les plus dynamiques en France concernent le software, la Fintech et la MedTech.
La région Île-de-France se positionne toujours sur la première marche du podium des régions les plus dynamiques, loin devant les autres régions.
Le reste du classement régional est fortement impacté par une poignée de méga-levées, avec l’apparition des Hauts de France et de la Nouvelle Aquitaine dans le top 5 los de ce trimestre.
En top 2 : les Hauts de France (avec notamment les levées de 335M$ d’Exotec - Robotics - et de 20 M€ de Zefir - FinTech real estate),
En top 3 : les Pays de la Loire qui gagnent 2 places par rapport à la précédente édition du baromètre (avec notamment les levées de 122 M€ d’Akeneo - Marketing - ; de 100 M€ de Propriétés Privées - Real estate - et de 15M€ de Lhyfe - Cleantech),
En top 4 : la Nouvelle Aquitaine (avec notamment les levées de 55M€ de Sellsy - Marketing software - et de 25M€ de Synapse Medecine – Health software),
En top 5 : la région Auvergne-Rhône-Alpes, reléguée à la 5ème place.
Un vrai décollage du secteur CleanTech en France
Les thèses d’investissement dans les CleanTech ont été significativement renforcées depuis le Covid, avec une demande forte pour un verdissement de l’économie. Les start-ups CleanTech ont ainsi été très attractives au premier trimestre en levant près de 800 M€. A noter les quatre opérations emblématiques, avec Back Market en janvier puis avec Deepki, Kyotherm et Kayrros qui ont totalisé 235 M€ en mars.
Back Market, avec un tour de table opéré par des fonds anglosaxons et européens.
Deepki, avec la plus grosse levée de fonds jamais réalisée par une entreprise SaaS de ClimateTech dans le secteur de l’immobilier.
Kyotherm, spécialisée dans le co-développement, le financement et la gestion de projets de production de chaleur renouvelable ou d’économies d’énergie, a bouclé une levée de 45 M€ pour poursuivre le financement de projets bas carbone.
Kayrros réalise une opération de 40 M€ afin de poursuivre les développements de ses solutions de mesure satellitaires et de suivi des risques climatiques en temps réel.
Une dynamique solide dans le secteur de l’AgriTech et de la FoodTech
Une dynamique solide sous-tend le développement des activités de l’AgriTech et de la FoodTech, malgré l’inertie structurelle de ces secteurs. Cette dynamique est durable car portée par des mutations profondes, réglementaires comme sociétales pour lutter contre le changement climatique, s’y adapter et limiter les impacts. Les conséquences des différentes crises actuelles, Covid comme le conflit en Ukraine, sont majeures à l’échelle de certains secteurs. Toutefois, elles
ne compromettent pas les grandes mutations en cours amenant la création de nouvelles activités et solutions, mais ont plutôt tendance à les renforcer en recentrant l’attention et les intérêts sur les enjeux alimentaires. Si le deal flow apparait en baisse sur le secteur Agri-Agro français en premier trimestre 2022, il est en augmentation au niveau européen, dans le sillage de la tendance générale.
Valérie Noriega