Un investissement aboutissant à une transition vers une agriculture régénératrice : L’exemple d’AXA

En mai 2022, AXA, société mondiale d’assurance et de gestion d’actif ainsi qu’Unilever, entreprise mondiale de biens de consommation et Tikehau Capital, groupe de gestion d’actifs alternatifs avaient annoncé leur ambition de créer une stratégie d’impact dédiée à l’accélération de la transition vers une agriculture régénératrice. Ces trois groupes avaient lancés un fonds commun de private equity dans lequel ils ont investi chacun 100 millions d’euros, la levée de fonds est en cours pour atteindre un objectif d’un milliard d’euros. Pascal Christory, directeur des investissements du Groupe AXA, et Antoine Denoix, directeur général d’AXA Climate, ont déclaré que « cette stratégie s’inscrit pleinement dans notre stratégie de décarbonation de l’économie réelle par l’investissement à impact  » (2).

Cette transition des pratiques agricoles se fait par un nouveau mode de collaboration entre les acteurs de la chaîne de valeur, notamment les agriculteurs, les producteurs, les fabricants, les distributeurs, les fournisseurs de technologies et les investisseurs financiers (3).

Le Directeur Climat de Tikehau Capital, Pierre Abadie, a énoncé que leur «  objectif est de rassembler des ressources, des compétences et des expertises au service de la transition agricole pour accompagner les innovations technologiques et les changements de pratiques nécessaires pour une meilleure santé des sols et des personnes » (4).

En octobre 2023 le premier investissement de ce fonds s’est finalisé

Ils ont investi 120 millions d’euros dans Biobest, une société belge spécialisée dans la création de solutions alternatives aux pesticides. AXA Climate, entité du groupe AXA dédiée à l’adaptation climatique et environnementale, a joué un rôle essentiel dans le cadre du processus d’investissement. Cette dernière a évalué l’impact positif à moyen et long terme en matière environnementale et sociétale de Biobest. Elle a produit des analyses qualitatives et quantitatives sur l’impact généré en matière de biodiversité, santé des sols, climat, eau et santé humaine (5). Pour l’impact sur la biodiversité, AXA Climate a identifié la mesure de l’écotoxicité évitée à travers un indicateur de quotient d’impact environnemental (EIQ), des solutions de biocontrôles proposées aux agriculteurs comme alternatives aux pesticides chimiques (6).
Les effets négatifs des pesticides sur la santé humaine et l’environnement suscitent aujourd’hui des inquiétudes. Cependant, les agriculteurs craignent une augmentation des coûts et une baisse des rendements en abandonnant les pesticides, il faut donc les accompagner sur le plan économique et technique pour gérer ce risque de production. Ainsi, Biobest a pour objectif de trouver des solutions durables de gestion de culture, notamment dans la protection biologique et donc le remplacement des 3 pesticides classiques. Ce groupe est spécialisé dans les intrants agricoles alternatifs et est un leader mondial de lutte contre les ravageurs et les maladies qui touchent les végétaux (7). Cela va aider les agriculteurs pendant 5 à 10 ans afin de diminuer le risque de leur transition vers des pratiques d’agriculture régénératrice pour restaurer les écosystèmes (8). AXA Climate s’est aussi concentrée sur la mesure de la réduction des émissions de CO2 par l’utilisation de biofertilisants, solution alternative aux engrais conventionnels (9).

Les 3 co-fondateurs avaient annoncé leur ambition d’agir à l’échelle mondiale notamment en se servant de leurs réseaux internationaux et en associant leurs expertises. Grâce à cet investissement, Biobest va financer l’acquisition de Biotrop, une entreprise spécialisée dans les solutions biologiques pour la nutrition et la protection des cultures en plein champ.
Pascal Christory a précisé que «  pour convaincre les investisseurs, il faut réinventer la gestion du risque agricole et la mesure d’impact, localement et tout au long des projets financés. Cette première initiative avec Tikehau Capital et Unilever doit en appeler beaucoup d’autres ! » (10).

Cela démontre que les assureurs en tant qu’investisseurs institutionnels, en parallèle de leurs actions de protection et d’indemnisation, sont engagés dans le financement de la transition durable en accompagnent les entreprises dans leur transition environnementale.

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